证券时报记者 程丹

证监会3月17日发布《养殖品往还监督束缚办法(征求办法稿)》，旨在促进养殖品商场健康发展，相沿证券期货筹备机构业务立异，无礼商场各种主体的风险束缚需求，以更好服求实体经济、驻扎和化解金融风险。

证监会示意，《束缚办法》草拟的主要想路，将证监会监管的养殖品商场各种行为和主体沿途纳入规制界限，以功能监管为导向，制定长入的准入条款、步履轨范和法律背负。从本钱商场的全局开拔，充分辩论商场之间的关系，加强养殖品商场与证券商场、期货商场之间的监管协同合营，驻扎监管套利，排斥监管真空。同期，戒备风险，效劳普及养殖品商场的透明度，鼓舞往还圭臬化，饱读吹进场往还和聚合结算，提高非聚合结算养殖品往还的风险防控要求，落实养殖品往还讲明轨制，严厉打击行使养殖品往还进行罪犯违纪步履或粉饰监管步履。在戒备风险的前提下，为关系轨制预留充分空间，谢绝“一刀切”对商场酿成失当戒指，促进养殖品商场健康发展。

《束缚办法》共八章52条，具体包括九方面本色。一是明确治愈界限和基本原则。《束缚办法》仅治愈证券期货往还时局组织开展的养殖品商场，以及证监会监管的证券公司、期货公司过火子公司柜台养殖品商场，不治愈银行间养殖品商场，也不治愈银行业、保障业金融机构组织的柜台养殖品商场。

二是轨范养殖品往还，驻扎往还风险。《束缚办法》对养殖品合约的征战智商实行讲明制，关于在养殖品往还时局进行的养殖品往还，要求往还时局在组织开展新品种养殖品合约的往还好像变更往还面目时，向证监会讲明；关于在柜台开展的养殖品往还，要求养殖品筹备机构征战新品种养殖品合约时，向养殖品行业协会讲明。明确养殖品往还可袭取主契约面目或凭据往还时局的业务轨则终了，主契约等合同范本应当报证监会备案。明确证监会可凭据监管需要对养殖品往还实行握仓名额和大户握仓讲明轨制，从事套期保值等风险束缚行为的可按依法程肯求握仓名额豁免。明确保证金轨制和对冲往还轨范。要求养殖品筹备机构在场内进行对冲往还应战胜证券期货往还时局的章程。

三是明确场内场外握仓合并要求，加强养殖品商场与证券商场、期货商场的统筹监管。关于股票商场与养殖品商场的握仓合并，要求在履行信披义务或收购时，将股票握仓和以该股票为办法的养殖品握仓合并联想。

关于期货商场与养殖品商场的握仓合并，要求在对期货往还好像养殖品往还现实握仓名额和大户讲明轨制时，将挂钩销毁好像一样办法的期货握仓和养殖品握仓合并联想。

四是轨范养殖品结算，驻扎结算风险。具有圭臬化经过高、流动性强、订价数据公允等特征的养殖品往还，可由养殖品结算机构行动中央敌手方进行聚合结算。养殖品筹备机构参与非聚合结算养殖品往还的，应实时进行往还阐述，遴荐灵验的风险缓释步骤，以驻扎往还敌手方风险；关于参与非聚合结算养殖品往还的养殖品筹备机构，证监会可提高其注册本钱和净本钱要求，养殖品行业协会可提高保证金圭臬。

五是明确不容的往还步履，效劳处罚养殖品花费问题。专设第三章“不容的往还步履”进行轨范，包括不容通过养殖品往还现实诈骗、内幕往还、主宰商场、利益运输、粉饰监管等罪犯违纪步履等。

六是明确往还者束缚要求，加强往还者保护。明确准初学槛，只消顺应证监会章程的专科往还者圭臬智力参与养殖品往还，养殖品行业协会和往还时局可制定各异化的不低于专科往还者的圭臬，从事套期保值等风险束缚行为不错豁免沿途好像部分圭臬。同期，明确账户实名制。往还者应当以本东谈主状态肯求开立往还账户；不容往还者向他东谈主出借往还账户好像借用他东谈主往还账户；养殖品筹备机构应当按照养殖品往还讲明库章程的圭臬开立往还账户。

　 七是轨范养殖品筹备机构，切实普及养殖品业务质地。列举养殖品筹备机构的阅历肯求条款，明确对养殖品筹备机构从事养殖品往还业务现实分级分类束缚，明确从业东谈主员步履轨范，不得通过养殖品往还现实内幕往还等罪犯步履，不得存在毁伤往还者利益好像滋扰商场治安的步履，明确养殖品筹备机构的内控束缚轨制，要求养殖品往还业务与其他业务分开办理，制定握续性筹备经营，缓释和应付商场风险。要求养殖品筹备机构按期向证监会报送年度讲明、半年度讲明。境外筹备机构在境内从事养殖品往还业务，应当经证监会批准。

八是轨范养殖品商场基础设施，退换商场踏实运转。

九是明确监督束缚和法律背负。